TMF ETF 금리 인하 대박주! 2025년 3배 레버리지 채권 완전분석

채권 투자라고 하면 보통 안전하고 수익률도 낮다고 생각하죠? 그런데 TMF ETF는 완전히 다른 얘기예요! 3배 레버리지로 장기국채에 투자하는 이 상품은… 솔직히 말해서 정말 특이한 녀석이거든요.

지난달에 투자 커뮤니티에서 봤던 글이 생각나네요. “TMF 하루에 10% 올랐다!” 채권 ETF가 그런 움직임을 보인다니, 처음엔 믿기지 않았어요.

TMF ETF 현재 상황 정확히 파악하기

2025년 8월 31일 기준 TMF ETF 주가는 37.81달러예요. 생각해보니 5월에 35달러였으니까 3개월 동안 약 8% 정도 올랐네요. 트레이딩뷰에서 차트를 보시면 정말 변동성이 큰 걸 확인하실 수 있어요.

배당 수익률은 약 4.3% 수준이구요. 분기마다 0.36달러씩 배당금을 받을 수 있어요.

뭐랄까, 채권 ETF치고는 정말 역동적인 움직임을 보이고 있어요.

TMF는 미국 20년 이상 장기 국채를 3배 레버리지로 추종하는 ETF예요. 장기 금리가 1% 떨어지면 TMF는 약 3% 오르고, 반대로 금리가 1% 오르면 3% 떨어지는 구조죠.

금리 방향에 대한 확신이 있다면 정말 매력적인 상품이에요. 하지만 틀리면… 음, 생각하기 싫네요.

제가 작년에 TMF에 투자했던 경험을 공유해드릴게요. 당시 연준이 금리 인상을 계속하던 시기였는데, “이제 슬슬 피크일 것 같다”는 생각에 TMF를 샀거든요.

처음 한 달은 정말 힘들었어요. 금리가 계속 오르면서 TMF 주가가 연일 하락했거든요. “역시 채권 투자는 어려워” 하면서 팔까 고민했죠.

그런데…

연준이 금리 인상 중단 시그널을 보내자마자 TMF가 하루에 12% 올랐어요! 그때 정말 깨달았죠. 레버리지 ETF의 위력을요.

‘채권왕’으로 불리는 빌 그로스가 최근에 한 말이 인상적이었어요. “미국 정부가 장기 국채를 과도하게 발행해서 구조적 강세장은 끝났다”고 하더라고요.

이 말이 맞다면 TMF ETF 투자도 예전만큼 쉽지 않을 수 있어요. 알파스퀘어에서도 신중한 접근을 권고하고 있구요.

TMF ETF에 투자한다면 이런 전략을 추천해요:

특히 연준 회의 일정은 꼭 체크하세요. 금리 방향성 힌트가 나올 때마다 TMF가 크게 움직이거든요.

솔직히 말씀드리면, 앞으로 6개월이 정말 중요할 것 같아요. 연준이 금리를 인하할지 동결할지에 따라 TMF의 운명이 결정될 테니까요.

개인적으로는 금리 인하 가능성이 높다고 보는데… 인플레이션이 목표치 근처로 내려오고 있고, 경기도 둔화 조짐을 보이고 있거든요.

만약 금리가 0.2%포인트만 떨어져도 TMF는 10% 내외 수익을 낼 수 있어요. 하지만 반대라면…

TMF ETF 투자할 때 꼭 알아둬야 할 위험 요소들이 있어요:

변동성이 극도로 커요. 하루에 15% 이상 움직이는 것도 흔한 일이거든요. 심장 약한 분들은 피하세요.

금리 예측이 어려워요. 아무리 전문가라도 연준의 속내를 100% 맞추기는 힘들죠.

장기 보유에 부적합해요. 3배 레버리지 상품의 구조적 특성상 시간이 지날수록 손실이 누적될 수 있어요.

TMF ETF는 금리 방향에 확신이 있는 투자자들을 위한 상품이에요. 고위험 고수익의 대표적인 예죠.